2.LCD面板正逐渐走出职业底部，职业会集度向我国厂商挨近｜电子工业调查

  4.特斯拉下一代永磁电机不必稀土？业界专家：彻底有或许！相关公司：暂无影响｜高端制作调查

  5.电商“3.8大促”价格战硝烟渐浓，京东高调上线全品类百亿补助｜大消费工业调查

  申万医药指数本周累计跌落0.37%，480只成分股中，全周上涨的标的有203只，其间累计涨幅超3%的有45只，累计涨幅超10%的有7只。其间，吉贝尔（688566.SH）一周累计上涨19.59%%，排名首位；全周跌落的标的有271只，其间周跌幅超越3%的有85只，还有9只成分股一周累计涨幅为0。

  南模生物（688265.SH）在日前承受组织调研时表明，公司之前受限于笼位的饱满、产能的缺少，没有供给根底品系鼠的出售，免疫缺点鼠的养殖规划也较小，现在跟着公司产能的扩展、笼位的添加，公司会考虑扩大免疫缺点鼠的出产规划，经过商场推广促销添加免疫缺点鼠的商场份额，一起会丰厚免疫缺点小鼠种群，以满意商场出售的需求。

  公司首要担任试验动物的供给，归于CRO范畴的企业。2022年度，公司首要出产基地坐落上海浦东，上半年受疫情封控影响最大，全年成绩大幅下降。现在，公司表明将活跃扩产，预示公司关于CRO职业需求远景已较为达观。同为试验动物供货商的药康生物（688046.SH）在近来承受组织调研时相同以为，跟着新冠疫情影响阑珊，公司国内事务康复杰出，部分因疫情延期交给或撤销的订单，已连续康复。

  药物研制需求与相关范畴自身的展开和打破联系更大，上一年以来海外有不少非新冠药物研制的打破，如ADC药物、NASH、阿尔兹海默症等，这意味着在相关范畴药物研制需求仍然较高。跟着疫情逐渐平稳，关于CRO企业而言其海内外事务交流也连续康复正常，如订单的洽谈证券、现场查看等。上一年以来因疫情影响而导致成绩大幅动摇的CRO企业，或有望在2023年迎来成绩的快速反弹。

  不过一起，关于整个CXO职业而言，全球投融资增速在曩昔一年中继续下滑，职业全体需求增速缺少。泰信医疗服务混合基金司理陈颖以为，CXO全职业高景气的年代已曩昔，企业成绩是否能够反弹并不确认，还需求详细依据其地点的环节和范畴进行判别，特别需求盯梢企业的订单趋势。

  礼来公司3月1日宣告，其最热销的两种胰岛素产品Humalog（赖脯胰岛素注射剂）和Humulin（优泌林，人胰岛素）将于第四季度降价70%。礼来表明，从5月1日起，将其非品牌胰岛素Insulin Lispro Injection 100 units/mL的上市价格降至每瓶25美元，这是糖尿病患者在用餐时刻运用的胰岛素的最贱价格，低于礼来1999年Humalog的标价。礼来还计划将患者的自付费用约束在每月35美元。

  此次礼来宣告降价的几款胰岛素均早已过了专利期，但因为其在美国商场缺少竞赛，因而之前鲜有降价，美国胰岛素价格远超其他国家水平。因为价格过高带来的一系列社会问题，近年来遭到来自于美国政府层面的压力正在继续加大，我国胰岛素企业在海外商场的布局也带来必定的竞赛压力，归纳影响下或终究促成了礼来胰岛素的大幅度降价。

  值得注意的是，礼来依托GLP-1类降糖药物收成颇丰，2022年，公司度拉糖肽全年完成营收74亿美元，超越了此次降价的两款胰岛素产品出售收入的总和（30.8亿美元）。一起，公司开发的新品，GLP-1R/GIPR双靶点激动剂替尔泊肽（Tirzepatide），首年完成出售收入到达4.83亿美元，出售远景被商场所看好。

  糖尿病药物是礼来最为中心的收入来历，此次大幅调价能够显着看出，礼来事务展开的重心或已转移至GLP-1激动剂上。虽然在部分适应症方面，传统胰岛素无法被彻底代替，但跟着GLP-1药物开发继续取得打破性展开，传统胰岛素产品的商场空间和商场价值都将遭到继续揉捏。关于国内胰岛素企业而言，这也是需求考虑的问题，特别是集采往后国内胰岛素价格大幅下降，相关企业运营成绩也在短期内呈现快速回落。未来国内糖尿病药物相关企业的展开远景，或将更多取决于GLP-1激动剂等立异药物的开发和出售。

  2.LCD面板正逐渐走出职业底部，职业会集度向我国厂商挨近｜电子工业调查

  本周（2月27日~3月5日，下同）申万电子职业指数（801080.SI）上涨0.78%。电子板块427只标的中，全周上涨的个股为228只，周涨幅在10个百分点以上的12只。长久科技（002808.SZ）周涨41.76%，位居涨幅榜首。

  有音讯称，高通公司CEO兼总裁克里斯蒂亚诺安蒙在MWC2023世界移动通讯大会上表明，苹果公司将在2024年出产自研的5G基带芯片。

  天风世界分析师郭明錤表明，苹果自研5G基带芯片的关键在于苹果能否战胜毫米波与卫星通讯的技能应战。不过，一旦2024年上半年的iPhone SE4开端选用苹果自研5G基频芯片，高通的苹果订单在可见未来明显阑珊已成定局；若iPhone SE4在2024上半年量产顺畅，则技能门槛更低的iPad与Apple Watch也将很快抛弃高通的基频芯片。苹果的硬体毛利率将获益于改采自研5G基频芯片，高通的苹果事务则在未来2-3年内将明显下滑。

  3月5日音讯，工信部部长金壮龙在首场“部长通道”上说，我国现已建成规划最大、技能最先进的5G网络，现在咱们国家5G方面现已名列世界前列。我国5G移动手机用户已超越5.75亿户，咱们本年将新建注册5G基站60万个，总数将超越290万个。咱们的6G推动作业组现已在展开作业，要加强世界协作，加速6G的研制。

  从网络架构上看，比较于此前的技能体系，6G网络架构能够完成从传统的地上接入向空六合海全方位多维度接入的改变。空六合海一体化网络是以地上网络为根底，以空间网络为延伸，掩盖太空、天空、陆地、海洋等天然空间，为天基（卫星通讯网络）、空基（飞机、热气球、无人机等通讯网络）、陆基（地上蜂窝网络）、海基（海洋水下无线通讯及近海沿岸无线网络）等各类用户的活动供给信息保证的根底设备。

  民生证券以为，卫星互联网便是6G，短期来看前端卫星出产制作环节将有望依托卫星发射进程提速首先获益，中长时刻维度跟着技能设备建造的逐渐完善，下流卫星互联网运用侧相关环节将迎来黄金展开阶段。

  半导体显现工业咨询参谋组织CINNO Research陈述显现，在面板厂1月份低稼动率下，2月面板价格总算迎来全面小幅回弹痕迹。但在世界通胀压力继续，需求端没有彻底康复的状况下，本轮提价周期或将视第二季度需求端状况再判别可否继续。CINNO Research猜测，2月各首要尺度的LCDTV面板价格呈现全面小幅上涨，面板厂迎来时刻短的价格与稼动率双双上升的有利局势。

  CINNO Research以为，因为面板厂在1月进一步压低稼动率构成小幅提价今后，3月开端稼动率也将有短期调高趋势，以改进运营状况；另一方面，因为商场需求仍未得到有用修正，价格上涨根底薄弱，因而本轮提价周期或将视第二季度需求端状况再判别可否继续。

  LCD面板职业正在逐渐走出职业底部。东海证券开端测算，2022年至2025年，面板出货面积将维持在1%-2%的增速，面板面积需求CAGR将维持在4%以上，需求增量超越产能增量。

  另一方面，跟着三星、LG等韩系厂商LCD面板的产能逐渐退出，职业会集度正在向我国面板厂商挨近，如京东方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）等。

  国家商场监督办理总局旗下企业信用信息公示体系显现，长江存储股东结构新增国家集成电路工业出资基金二期股份有限公司（下称“国家大基金二期”）、长江工业出资集团有限公司及湖北长晟展开有限责任公司等股东。

  企业信用信息公示体系显现，国家大基金二期认缴出资额为1288673.4904万元，认缴出资日期是2023年1月31日。一起，该体系显现，长江存储在2023年2月27日产生多项工商改变，包含运营范围、出资人、注册本钱、规章存案。

  作为国内存储芯片大厂，长江存储专心于3DNAND闪存规划制作一体化IDM，产品包含3DNAND闪存晶圆及颗粒，嵌入式存储芯片以及消费级、企业级固态硬盘等产品和处理计划，运用于移动通讯、消费数码、计算机、服务器及数据中心等范畴。

  本周中证新动力指数（399808.SZ）跌落1.80%，80只标的中，全周上涨标的21只，周涨幅在5个百分点以上的2只，其间我国核电（601985.SH）周涨幅最大，为8.85%，湘电股份（600416.SH）、科达利（002850.SZ）位居二、三位，周涨幅分别为7.13%、4.32%；全周跌落的标的59只，周跌幅在5个百分点以上的7只，其间金博股份（688598.SH）周跌幅最大，跌落12.84%。

  近来，我国光伏职业协会发布了《关于准备建立我国光伏职业协会光伏组件收回作业组及搜集作业组成员的告诉》，意味着光伏组件收回开端进入职业展开的主线。

  据悉，国内光伏组件收回展开起步于“十二五”规划，依托于科技部“863”课题计划，现已历了长达10年的试验室研讨。

  可是，这一新式商场还不行完善，现在职业仍面对许多难点，不合法遗弃和不合法倾倒、有害物质走漏和涣散的潜在要挟、处理场所缺少、收回技能不成熟、本钱高档问题都有待处理。

  光伏组件的商场格式也比较涣散。北京特亿阳光新动力总裁祁海珅此前承受媒体采访时表明，现在光伏收回商场还没有真实的构成，只需单个的小项目，都是比较零星的行为。

  2017年，国家电投集团黄河上游水电开发有限责任公司首先自主展开光伏组件环保处理、收回的关键技能和配备的研讨。到2021年12月底，公司已建成我国首条组件收回中试线，构成多晶硅、硅片、电池、组件、支架、光伏电站规划规划，及建造、运转保护、检测点评及组件收回的笔直一体化光伏全工业链。

  晶科动力（688223.SH）2019年起开端搭建和试运转收回演示线，运用依据化学法的组件环保处理技能，其银、铜、硅的收回率可达95%以上。

  隆基绿能（601012.SH）表明，现在公司正以保山基地建造为关键，经过运用可再生电力、收回技改、布置数字化动力办理体系等多种手段，继续推动光伏组件收回工业展开，也为绿色低碳作业继续赋能。

  3月2日，格林美（002340.SZ）在出资者互动渠道表明，公司一向重视光伏组件和太阳能光伏电池的收回与运用，也启动了相关技能研讨。公司将当令建造相关工厂。

  我国科学院电工研讨所高档工程师、我国绿色供给链联盟光伏专委会秘书长吕芳此前表明，未来光伏组件收回将成为光伏工业链的新工业增加点，不管是本钱方仍是工业界等都会进入。而当时国内光伏组件收回技能正是需求百家争鸣。

  3月1日，多氟多（002407.SZ）发布2022年成绩快报，完成运营总收入123.59亿元，同比增加58.27%；归归于上市公司股东的净赢利19.45亿元，同比增加54.39%。

  关于成绩增加的原因，公司表明，在新动力职业需求继续增加的影响下，公司抢抓时机，战胜国内疫情及原资料价格继续上涨带来的晦气影响，不断扩展新资料产能投进，销量大幅增加，收入和盈余才能进一步提高。

  可是，从单季度来看，2022年公司净赢利呈现逐季度下滑的态势。2022年一季度至四季度，公司净赢利分别为7.32亿、6.71亿、3.27亿、2.15亿元。多氟多在互动渠道表明，2022年下半年赢利下滑原因为上游资料价格的动摇以及商场供需的改变导致了运营成绩的动摇。

  2022年碳酸锂价格从3年头的49.45万元/吨狂飙至11月的最高点59万元/吨；六氟磷酸锂商场价格则从2022年1月高点的59万元/吨后继续回落，到2022年末，商场价格为23.25万元/吨，降幅高达60.2%。并且，当时六氟磷酸锂下流接货志愿欠佳，本钱支撑削弱，以企业让利出货为主，短期内价格仍偏弱运转。

  公司表明，跟着碳酸锂价格的下降，相关产品本钱端压力因而有所缓解，但一起六氟产品价格也有所下行，估计公司在手的长时刻订单将有用下降由此或许导致的运营成绩大幅动摇危险。

  除了六氟磷酸锂，公司还在布局二氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂等新式锂盐产能，致力于打造新的盈余增加点。此外，公司于近来还发布了钠电池工业化的最新展开，子公司焦作新动力已具有 1GWh钠电池的产能，另一家子公司广西宁福新动力规划 5GWh产能，已有产品在客户车上装车测验。并且，公司仍是最早商业化量产六氟磷酸钠的企业，具有年产千吨六氟磷酸钠的产能。

  经过一年的商场培养，TOPCon下流商场逐渐翻开。中信建投表明，2023年职业TOPCon有用供给量大约在120GW左右，而职业总需求估计将到达400GW以上，TOPCon供给稀缺性较强。

  从需求端来看，有业界人士称，国央企的会集式客户现已开端承受TOPCon了，还处于过渡阶段可是已将N型作为优先挑选项，海外方面欧美承受度也很高。SMM估计2023年TOPCon商场浸透率将加速，市占率可达25%-30%

  供给方面，TOPCon将于2023年6月份起量，可是也有音讯称，TOPCon上半年乃至第三季度展开较为缓慢，产能开释首要会集在第四季度。据悉，2023年扩产主力军当时仍处于厂房建造与设备选型阶段，4-7月才是设备会集交给期，再加上TOPCon出产线工艺流程较长，调试设备所需的时刻也较多，或推迟厂家爬产进展。

  当时，职业参加者很多。晶科动力当时已投产的TOPCon电池产能为35GW，排名居首；近来，隆基绿能明晰其鄂尔多斯电池项目将采纳N型技能中的TOPCon，电池产能规划为30GW；一道新能N型电池及组件产能各20GW等。新入局者方面，横店东磁（002056.SZ）近期在承受组织现场观赏时表明，四川宜宾一期6GW TOPCon项目估计会在本年第三季度建成并逐渐投产。中泰证券估计2023 年末TOPCon规划产能将超300GW。

  可是，上述业界人士表明，新玩家需求技能沉积，所以咱们并不持有业界遍及的达观情绪。起量之后，质量良莠不齐，仍需真实安稳的供货商。

  4.特斯拉下一代永磁电机不必稀土？业界专家：彻底有或许！相关公司：暂无影响｜高端制作调查

  2月27日-3月3日，WIND先进制作指数上涨1.05%，93只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的51只，周涨幅在2个百分点以上的31只，周涨幅在5个百分点以上的9只。全周跌落的标的42只，周跌幅在3个百分点以上的12只。其间，我国卫通（601698.SH）本周上涨25.24%，涨幅居首；拓普集团（601689.SH）跌落8.83%，跌幅居首。

  ●特斯拉下一代永磁电机不必稀土？业界专家：彻底有或许！相关公司：暂无影响

  日前，特斯拉动力体系和动力工程高档副总裁德鲁巴格里诺在公司出资者日活动上表明，特斯拉的下一代永磁电机将彻底不运用稀土资料，以下降电子设备的复杂性和本钱，但特斯拉未发布准备用何种方法代替稀土。

  对此，电机专家、上海交通大学电气工程系副主任王志新教授对榜首财经表明，据其了解，虽然外界对特斯拉相关表态感觉十分震慑，乃至置疑能否完成，但其实早在5年前，国内就有技能团队调查到特斯拉在进行相关研讨，近年来也现已开端有向产品化展开的趋势。

  从业界和学界的角度上，要完成不必稀土的永磁电机现在已有两条明晰道路：榜首种是永磁辅佐同步的励磁电机，最大特征是用钢做转子，能够不必稀土。第二种是对稀土自身的代替，制作一种新式的磁性资料，比方铁和镍的资料作为稀土资料上的代替。因而，从技能打破上来说永磁电机不依赖稀土是有技能途径的，下一步需求调查特斯拉的技能成果和相关的规划作用。

  特斯拉要弃用稀土永磁的音讯，在本钱商场引起了震动，3月2日相关公司的股价随之跌落，wind稀土指数跌幅挨近5%。不过，一些公司在对外回复时，给出的答案却显得十分自傲。

  北方稀土证券部作业人员表明，特斯拉仅仅说下一代抛弃稀土永磁，“并没有阐明什么东西能够代替稀土”，虽然跟着科技的前进，能够有代替的产品，可是现在并没有阐明什么东西能够代替。上述作业人员还表明，从现在来看，对公司股票的价格是有影响，但也是暂时的。“对公司的运营，现在是没有影响的。”

  3月2日，金力永磁在出资者互动渠道表明，钕铁硼稀土永磁技能从上世纪八十年代创造到现在将近四十年，正处于大规划运用而方兴未已的展开阶段。新动力和节能减排是人类尽力的方向，是星斗大海，能够测验更多的技能道路。“咱们将亲近重视新技能道路的展开，并视技能的成熟度和商场的需求做出及时的布局跟进与呼应。”公司一起表明，现在客户和订单都是比较正常的，需求也是十分微弱的，公司对客户都是十分尊重的，也会呼应客户的需求。

  近来，中心、国务院印发了《数字我国建造全体布局规划》。《规划》指出，要夯实数字我国建造根底。要打通数字根底设备大动脉。加速5G网络与千兆光网协同建造，深化推动IPv6规划布置和运用，推动移动物联网全面展开，大力推动斗极规划运用。

  近年来，卫星互联网的展开益发遭到重视。工信部2月6日发布了《关于电信设备进网答应准则若干变革行动的布告》，将卫星互联网设备、功用虚拟化设备正式归入进网答应办理。国资委发言人1月17日也提及要加大卫星互联网等范畴的出资力度。

  据中航证券判别，2025年卫星通讯工业潜在商场空间有望到达每年250亿元，全体商场增速有望迎来前史提速拐点，提高至15%以上，“沉寂已久”的卫星通讯板块蕴含着很多价值出资时机。

  现在，我国已构成完好自主的卫星互联网工业链，包含卫星制作、卫星发射、地上设备制作、卫星运用等环节。据华泰证券整理，我国卫星互联网工业链触及的公司首要包含：

  民生证券主张要点重视两条主线：新式根底设备建造环节和卫星互联网终端运用环节。短期来看前端卫星出产制作环节将有望依托卫星发射进程提速首先获益，中长时刻维度跟着技能设备建造的逐渐完善，下流卫星互联网运用侧相关环节将迎来黄金展开阶段。

  5.电商“3.8大促”价格战硝烟渐浓，京东高调上线全品类百亿补助｜大消费工业调查

  ●电商“3.8大促”价格战硝烟渐浓，京东高调上线日，京东APP近来宣告晋级，在更新日志中明晰说到：“京东38节，百亿补助上线”。一份京东内部邮件显现，现在京东现已敞开了“百亿补助”的内测作业。另据挨近京东的知情人士泄漏，京东此次的百亿补助计划将掩盖全品类，并且自营和POP商家都将参加拼多多产品比价，只需产品池内的产品价格高于外部渠道，就实施赔付。3月3日音讯，拼多多上线元满减消费券包。据了解，拼多多此次“38大促”将继续至3月9日，用户翻开拼多多APP，查找“38大促”或许经过主页底部的活动进口即可直达大促会场。据悉，大促期间，拼多多百亿补助将对美妆、母婴、服饰、洗护、家居、数码、家电、海淘等品牌、产品进行全掩盖。

  快手将于3月1日-3月8日快手“38节”活动期间推出分期免息加大牌大补两层可叠加福利，还有直播间消费金（冲1000元抵1100元起）、节日专属券等多种用户福利玩法。据介绍，活动期间，快手电商将累计拿出10亿元消费券补助用户。

  电商职业“38大促”火药味渐浓，京东高调挑起“价格战”直指拼多多。现在正值三年疫情后的消费大复苏，电商巨子们的贱价战略有望影响顾客购买欲，直接拉动经济，消费或将进入新一轮贱价周期。

  首届我国世界（佛山）预制菜工业大会于3月3日至5日在佛山顺德举办。大会招引了全国全球超越800家预制菜工业链企业参会参展，近千家闻名的预制菜采购商“看展选菜”，共有展区4万平方米。在3月3日的大会开幕式上，将由院士领衔发布《万亿预制菜》一书，由政府部门联合科研组织发布《2022年我国预制菜工业展开白皮书》，由大会组委会携手专业评选组织发布“胡润我国预制菜出产企业百强榜”。东西协作和南北协作、世界协作、金融协作、采购商协作、立异创业等一批项目将在大会开幕式上签约。

  依据餐宝典的数据，2021年我国预制菜商场的规划到达3000亿元，估计2022年将打破4000亿元。参照2017年至2021年期间上市公司出售收入的增加状况，到2025年我国预制菜商场的规划估计将到达6000亿至7000亿元，未来三年的年均增加在18%至20%区间。

  现在预制菜在餐饮业即B端的浸透率仍较低，预制菜在餐饮业的浸透率仍有很大的攀升空间。预制菜在零售商场的展开仍不充沛。可是，预制菜对零售商场的浸透逐渐成势:家庭小型化，女人遍及作业，年轻人崇尚“懒宅”等等社会现状，都是预制菜介入个别日子的内驱力。

  3月1日，京东宠物健康日前联合七大宠物健康品牌，发布《2023我国宠物健康消费白皮书》（以下简称《白皮书》）。《白皮书》显现，当时城市Z代代年轻人现已成为宠物健康消费的主力军。宠物主在单只宠物上的年均花费约为5200元左右。除了食物外，宠物主还会定时购买归纳营养品和肠胃调度品。超越多半的宠物主具有为宠物定时驱虫的认识。医疗服务方面，大都宠物主会挑选每半年一次给宠物进行体检，虽然线下就医仍是首要的治疗方法，但调研用户中现在运用线上问诊的份额现已过半，到达58%。

  跟着国内人均可支配收入的提高，宠物主对宠物健康重视程度提高，消费志愿增强，宠物医疗消费现已成为了一种情感消费，消费需求呈现刚性化特征。

  数据显现，我国2021年宠物医疗商场规划600亿元，同比2020年上涨7.14%，因为宠物医疗职业是线下服务职业，受疫情影响增速呈现下滑，跟着疫情方针铺开，宠物医疗商场有望重回两位数增加。